- A operação, com vencimento em 2030, um cupão fixo de 5,25% e rating BBB da EthiFinance, enquadra-se no 'Programa de Renda Fixa Vinculado à Sustentabilidade, GAM 2025' e financiará o crescimento da empresa, assim como a amortização de uma emissão prévia de 30 milhões.
Granda, Siero (Astúrias). 20 de novembro de 2025.- A GAM (GAMQ) registou no Mercado Alternativo de Renda Fixa (MARF) uma nova emissão de títulos por um montante nominal total de 50 milhões de euros, com data de vencimento em 25 de novembro de 2030 e uma taxa de juro fixo anual de 5,25%.
Trata-se da primeira emissão de títulos vinculados à sustentabilidade da empresa e enquadra-se no 'Programa de Renda Fixa Vinculado à Sustentabilidade, GAM 2025'. Os títulos, que foram admitidos para negociação no MARF, terão um valor nominal unitário de 100.000€ cada um.
A emissão recebeu uma qualificação de crédito BBB (investment grade) outorgada pela EthiFinance Ratings, S.L., o que reflete a solidez do perfil de risco da GAM e o reconhecimento do mercado pela sua capacidade de geração de resultados e de caixa. Deve-se destacar, além disso, que a entidade coordenadora global da operação é a Renta 4 Banco, S.A.
Os títulos emitidos pela GAM são considerados como títulos vinculados à sustentabilidade e estão ligados a critérios de carácter sustentável em conformidade com os Sustainability-Linked Bond Principles publicados pela International Capital Markets Association (ICMA). Deste modo, a estrutura da operação integra no financiamento da empresa os compromissos da GAM em matéria ambiental, social e de bom governo (ESG), alinhando os seus objetivos financeiros com a sua estratégia global de sustentabilidade.
Os fundos obtidos com esta emissão destinar-se-ão, por um lado, a impulsionar o crescimento orgânico e inorgânico da GAM e, por outro, à amortização da emissão de títulos num montante de 30 milhões de euros lançada em 2021. Deste modo, a empresa otimiza a sua estrutura de dívida, prolonga o vencimento médio do seu passivo e reforça a sua flexibilidade financeira para executar o seu plano de negócios nos próximos anos. Além disso, com esta operação aproximadamente 50% da dívida financeira da GAM ficarão vinculados a parâmetros de sustentabilidade e à consecução dos objetivos ESG definidos pela empresa.
"Esta emissão representa um passo qualitativo na forma como financiamos o crescimento da GAM" - assinalou Antonio Trelles, diretor financeiro (CFO) da GAM. "Ao vincular explicitamente parte da nossa dívida a objetivos de sustentabilidade, estamos a transferir para o plano financeiro a transformação que já estamos a empreender no nosso modelo de negócios: mais eficiência, mais serviços de valor acrescentado e mais soluções circulares para os nossos clientes. Acreditamos que este tipo de instrumentos nos ajuda não só a diversificar e otimizar as nossas fontes de financiamento, mas também a atrair investidores que partilham uma visão de longo prazo e que valorizam empresas capazes de crescer com disciplina financeira e critério sustentável", acrescentou.
Em consonância com esta estratégia, a GAM concretizou os seus compromissos ESG num Plano de Sustentabilidade que articula o roteiro do Grupo e que se apoia, entre outros, em dois eixos especialmente relevantes para esta emissão. Por um lado, a economia circular, através do Projeto REVIVER, com o qual a empresa pôs em funcionamento uma instalação de refabrico destinada ao reacondicionamento de máquinas e peças para maximizar o aproveitamento de materiais e dar uma segunda vida aos seus equipamentos. Até à data, esta instalação completou o refabrico de mais de 330 máquinas. Por outro lado, a energia e a mobilidade sustentável, área em que a GAM lançou uma nova linha de negócios para proporcionar veículos de zero emissões à frota logística do setor de último quilómetro e em que tem vindo a apostar há anos em tecnologias limpas: no fecho de 2024, 84,10% da sua frota total são de zero emissões e 95% do consumo de energia do Grupo são provenientes de fontes verdes.
Estas iniciativas, juntamente com outros pilares do Plano de Sustentabilidade como a inovação social e a transformação do negócio, constituem o quadro de referência sobre o qual se definem os indicadores e objetivos de sustentabilidade associados a esta primeira emissão de títulos vinculados à sustentabilidade da GAM, reforçando a coerência entre a sua política de financiamento e o seu modelo de negócio responsável.
