- La operación, con vencimiento en 2030, un cupón fijo del 5,25% y rating BBB de EthiFinance, se enmarca en el ‘Programa de Renta Fija Vinculado a la Sostenibilidad, GAM 2025’ y financiará el crecimiento de la compañía, así como la amortización de una emisión previa de 30 millones.
Granda, Siero (Asturias). 20 de noviembre de 2025.- GAM (GAMQ) ha cerrado en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) una nueva emisión de bonos por un importe nominal total de 50 millones de euros, con fecha de vencimiento el 25 de noviembre de 2030 y un tipo de interés fijo anual del 5,25%.
Se trata de la primera emisión de bonos vinculados a la sostenibilidad de la compañía y se enmarca en el ‘Programa de Renta Fija Vinculado a la Sostenibilidad, GAM 2025’. Los bonos, que serán admitidos a negociación en el MARF, tendrán un valor nominal unitario de 100.000€ cada uno.
La emisión ha recibido una calificación crediticia BBB (investment grade) otorgada por EthiFinance Ratings, S.L., lo que refleja la solidez del perfil de riesgo de GAM y el reconocimiento del mercado a su capacidad de generación de resultados y de caja. Cabe destacar además que la entidad coordinadora global de la operación es Renta 4 Banco, S.A, habiendo participado también como colocadores: Banca March, EBN Banco y Banco Sabadell.
Los bonos emitidos por GAM tienen la consideración de bonos vinculados a la sostenibilidad y están ligados a unos criterios de carácter sostenible de conformidad con los Sustainability-Linked Bond Principles publicados por la International Capital Markets Association (ICMA). De este modo, la estructura de la operación integra en la financiación de la compañía los compromisos de GAM en materia ambiental, social y de buen gobierno (ESG), alineando sus objetivos financieros con su estrategia global de sostenibilidad.
Los fondos obtenidos con esta emisión se destinarán, por un lado, a impulsar el crecimiento orgánico e inorgánico de GAM y, por otro, a la amortización de la emisión de bonos por importe de 30 millones de euros lanzada en 2021. De este modo, la compañía optimiza su estructura de deuda, extiende el vencimiento medio de su pasivo y refuerza su flexibilidad financiera para ejecutar su plan de negocio en los próximos años. Además, con esta operación aproximadamente el 50% de la deuda financiera de GAM quedará vinculada a parámetros de sostenibilidad y al cumplimiento de los objetivos ESG definidos por la compañía.
“Esta emisión supone un paso cualitativo en la forma en la que financiamos el crecimiento de GAM”, ha señalado Antonio Trelles, director financiero (CFO) de GAM. “Al vincular explícitamente parte de nuestra deuda a objetivos de sostenibilidad, estamos trasladando al plano financiero la transformación que ya estamos acometiendo en nuestro modelo de negocio: más eficiencia, más servicios de valor añadido y más soluciones circulares para nuestros clientes. Creemos que este tipo de instrumentos nos ayuda no solo a diversificar y optimizar nuestras fuentes de financiación, sino también a atraer a inversores que comparten una visión de largo plazo y que valoran compañías capaces de crecer con disciplina financiera y criterio sostenible”, ha añadido.
En línea con esta estrategia, GAM ha concretado sus compromisos ESG en un Plan de Sostenibilidad que articula la hoja de ruta del Grupo y que se apoya, entre otros, en dos ejes especialmente relevantes para esta emisión. Por un lado, la economía circular, a través del Proyecto REVIVER, con el que la compañía ha puesto en marcha una planta de refabricación destinada al reacondicionamiento de máquinas y piezas para maximizar el aprovechamiento de materiales y dar una segunda vida a sus equipos. Hasta la fecha, esta planta ha completado la refabricación de más de 330 máquinas. Por otro, la energía y la movilidad sostenible, ámbito en el que GAM ha lanzado una nueva línea de negocio para proporcionar vehículos de cero emisiones a la flota logística del sector de última milla y en el que viene apostando desde hace años por tecnologías limpias: al cierre de 2024, el 84,10% de su flota total es de cero emisiones y el 95% del consumo de energía del Grupo procede de fuentes verdes.
Estas iniciativas, junto con otros pilares del Plan de Sostenibilidad como la innovación social y la transformación del negocio, constituyen el marco de referencia sobre el que se definen los indicadores y objetivos de sostenibilidad asociados a esta primera emisión de bonos vinculados a la sostenibilidad de GAM, reforzando la coherencia entre su política de financiación y su modelo de negocio responsable.
